第一点，作者张彤大推理家显得有点滑稽。“东方地产曾经是梅雁水电大股东广东梅雁实业投资股份有限公司(以下简称“梅雁实业”)的子公司(梅雁实业改制前)，东方地产的法人代表为杨钦晓，与梅雁水电的实际控制人杨钦欢仅一字之差。”意图很明显，就是要读者去妄加臆测，引发翩翩联想。这是作者的不负责任的行为，又害怕承担责任的心态。作为作者，必须经过实际的查证后才说实话。连最起码的调查都没有就非常牵强地把“杨钦晓”和“杨钦欢”绑在一起，这是不负责任。没有明确挑明这两人的关系，是怕说错了要承担责任。目前房地产业都是暴利行业，房地产年年升值，退一步讲，就算他们有“某种关系”，杨钦晓的东方地产不正是构成对梅雁水电的支撑吗？

第二点，“2002年梅雁水电将梅雁矿业60%的股权转让给了与公司无任何关联的10名自然人，那么既然如此，为什么梅雁矿业如今又变成了大股东的资产了呢？”2002年至今，10名自然人可以随时将股权转让给梅雁实业，股权转让天天都发生，“梅雁矿业如今又变成了大股东的资产了”有什么可以奇怪的地方？

第三点，“梅雁实业拟以其控股子公司“梅雁矿业”拥有的白渡银矿按评估价格置换梅雁水电的部分应收款项。截至2007年6月30日，梅雁水电应收账款和其他应收款总额合计高达10.32亿元，若按此分析，白渡银矿用来抵债的对价可能十分巨大。”说得很明白了，是“置换部分应收款”，白渡银矿评估价格是多少就置换多少应收款，不是置换全部应收款，这与“用来抵债的对价可能十分巨大”没有一点关系！并且张彤大推理家还在推理中用了个“可能”来修饰“十分巨大”，模糊其辞。“当初总资产不超过2840.50万元的白渡银矿会抵偿多少债务呢？”这句话也有问题，当初的资产到了今天不能升值？2002年的铜价每吨12000元左右，到2007年已经是每吨62000左右，银就不涨价？常理都不懂，还学人家来推理！

第四点，“超高投资成本原因何在？”“虽然目前公司投资的水电站绝大部分已投入运营，然而由于财务费用支出巨大，利润不足以弥补利息支出，因此导致公司业绩大幅下滑。”你张彤大推理家不是梅雁水电公司的高层，不是梅雁公司的会计，你怎知道人家“财务费用指出巨大”？除非张先生与人家的财务支出有脱不了的干系！“而粗略统计，梅雁水电近年来在水电领域的总投资约在52亿元左右”，“按此计算，梅雁水电对水电行业的投入较正常投资高出了25%-65%，50余亿元的工程较正常的工程造价多支出了10亿-20亿元”这些数据不知道张彤大推理家是从那里得来的？投资了52亿或许是真的，但是否全部投资到水电不是梅雁水电公司的高层外人如何得知？所以“较正常投资高出了25%-65%”是作者的臆测，是没有真凭实据的。

第五点，“在建工程缘何长期不转固？ ”，“截至2007年6月30日，历经近6年的时间，该项目（梅县东山中学梅县新城分校）仍有6318.86万元一直存在于在建工程之中，未转入固定资产，而在公司近年的年报中，也看不到该项目的收益情况，2.23亿元的投资究竟哪里去了？”学校教育的投资是周期很长的投资，6年时间也不算长，一直在建是允许的。至于“也看不到该项目的收益情况”也是好事情，这个收益如果计算到梅雁水电中去，估计业绩还会增长！

第六点，“缘何购买不良资产？”，“2006年4月30日，梅雁水电与梅县龙上水电、梅县客都实业签订股权转让协议书，以6000万元受让二者持有的梅县新城供水有限公司(以下简称“新城供水”)100%的股权。资料显示，在购买日新城供水的总资产为1.61亿元”，以6000万购得1.61元的资产，再把购的的资产进行1.61亿“计提了高达4781.16万元的减值”有何不可？

作者张彤大推理家的《梅雁水电：半年报背后存在六大疑点》错漏百出，数据来源非常不可靠，表面上看似言之确凿，实际上经不起推敲。有网友评论:“大家好好想一想：为什么前几天（梅雁水电股票）跌的时侯不说？现在涨的时候说呢？好毒的心啊！”大家可以琢磨啦！

 梅雁水电：半年报背后存在六大疑点》出处：http://news.hexun.com/2007-08-10/100174609.html

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继续看涨梅雁水电，但是文章《梅雁水电：半年报背后存在六大疑点》出手狠毒，大家注意防范风险，控制仓位。