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昨日，中国证监会有关部门负责人表示，证监会对新股发行节奏的把握将兼顾各方面意见。同时，基金股票仓位有所下降，很大程度是由于基金持有股票的市值下降导致的，日常监控未发现基金存在“砸盘”等违法违规行为。
上述负责人介绍说，期指、融资融券以及创业板等创新并无时间表，但准备工作仍在进行。就一些大小非主动延长锁定期一事，上述人士回应说，这是在“锁一爬二”基础上，股东做出的锁定期安排，完全是市场的自主选择行为。
该负责人还特别回应了近段时间网易财经持续追踪报道的“立立电子涉嫌同一资产两次上市”问题，并且表示证监会已经要求相关机构和相关部门进行核查。
正在核查立立电子问题
市场舆论——立立电子暴露出上市前存在的问题，监管部门应严格核查。
证监会有关部门负责人表示：“针对媒体的质疑，证监会已经要求相关机构和相关部门进行核查。事实上，媒体质疑的问题在证监会IPO审核的过程中，已经予以重点关注。而针对市场反应，证监会已再次对其进行核查，目前核查仍在进行中。”
据悉，今年3月初，在立立电子上会前，其预披露已对该公司的资产、业务、人员关系进行充分披露。证监会审核过程中，也要求相关机构和当事人出具书面意见，并在6月18日刊登的招股说明书中详细进行了披露。“由立立电子引发的对新股发行审核中问题的关注，实际上也是证监会一直关注的重点。立立电子问题的发生，也促使证监会对预披露制度进一步进行完善，从今年下半年开始，我们将预披露时间提前到证监会反馈意见的回复阶段，以加强市场方方面面的约束作用，强化相关审核。”
该负责人强调，证监会一直积极推进新股发行制度改革：首先，试图让中介机构发挥更多的作用。如完善保荐制度、加大保荐机构和保荐代表人的责任，使其在尽职调查和内控方面发挥作用。在证监会发行部层面，推出预披露制度，增加了透明和约束。同时对发审委从2003年底开始进行改革，解决透明度和审核中关注的一些问题。在后端的发行环节，进行定价的市场化改革。但“最终股票能不能买，还是由投资者自己做出判断。”
点评：证监会主席尚福林指出，发行监管体制是直接融资制度的最重要组成部分之一，而保荐制度、发审委制度、询价制度构成了目前阶段发行监管的基础制度。证监会近年来陆续推进三项制度改革，在保荐能力、定价能力、审核能力和各类中介机构执业水平全面提高的基础上，发行从核准制向注册制过渡的条件方才具备。
需要指出的是，在保荐制度的运行过程中，证监会先后对3家保荐机构、17名保荐代表人采取了在一定时间内不受理或不再受理其提出的推荐发行上市申请、谈话提醒等监管措施。
网易财经追踪报道“立立电子”事件回放：
2008年6月21日，《中国证券报》报道易方达基金教父江作良辞职，事出蹊跷，网易财经开始跟进这一事件。
随后，媒体曝出江作良早前投资的立立电子即将上市，并涉嫌“同一资产二次上市”，网易财经编辑通过专业的数据分析，独家揭开立立电子身世之谜，将立立电子同上市公司浙大海纳的私密关系全面曝光。
网易财经网友根据网易财经分析，提供了大量资料，进一步证明了立立电子、浙大海纳、李立本、江作良等企业和关键人物的内幕关系。
6月28日证监会正式回应：“立立电子如果违法将一查到底”，并且表示是通过媒体了解的这一事情；
7月8日，中信建投一位负责立立电子上市的保荐代表人表示，有关媒体的持续追踪报道对立立电子的上市进程造成了很大影响；
7月9日，立立电子高层飞赴广州向网易财经独家解释立立电子创业历程；
7月16日，立立电子高层在接受网易财经查询时表示“在耐心等结果”；
7月18日，证监会再次明确表示：“已经要求相关机构和相关部门进行核查。”
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昨日，宁波立立电子股份有限公司发布公告称，该公司接保荐人中信建投证券有限责任公司通知，证券监管部门已要求保荐人等中介机构对媒体报道该公司的有关问题进行核查。这意味着，立立电子的挂牌上市将因此延后，原定于本周上市的两家公司，如今只剩下将于今日上市的利尔化学（002258，SZ）。
保荐人不便透露核查细节
业内人士指出，相关监管部门此番紧急要求保荐人介入对立立电子的核查，一方面是因为相关媒体监督报道的影响已经扩大，很有必要对立立电子进行再次核查；同时，立立电子被媒体追踪报道一周多时间，其主要高管目前尚未通过其他途径作出表态，有必要由保荐机构出面作出相关表态。
记者致电中信建投证券有限责任公司，一位负责立立电子上市的保荐代表人表示，上周晚些时候得到证券监管部门的正式书面联络，要求保荐人对媒体报道中的相关事实作进一步核查，结果出来之前暂时推迟立立电子上市。立立电子也得到了同样的书面要求。
该保荐代表人认为，有关媒体的持续追踪报道已引起监管层的高度重视，对立立电子的上市进程也造成了很大影响。至于此次推迟上市进行再次核查主要会查哪些方面，该保荐代表人表示，立立电子是一家已公开招股的拟上市公司，信息披露已十分完整，在目前时点不便对媒体透露任何细节。
有市场人士认为，由于目前上市公司的上市是核准和保荐人制度相结合的，因此，“往往是保荐人承担公司的道德和一些法律责任，证监会的发审部门则是审核其是否符合上市要求”。由此看来，保荐人对此进行尽职核查的确很有必要。
市场质疑其合法性
事实上，自6月20日晚易方达基金公司副总裁兼投资总监江作良辞职被媒体爆出之后，就使得原本名不见经传的立立电子在资本市场顷刻间变得名声大噪，麻烦也随之而来。市场主要围绕立立电子“资本腾挪、二次上市”等问题产生了争论。
6月26日，立立电子在媒体的一片质疑声中进行了网上申购，其21.81元的发行价、2600万股的袖珍股本，引来3595亿元的申购资金。市场推算，立立电子上市后有望达到30元左右的价格，如此一来，包括李立本、江作良等在内的原始股持有人将获得上亿的资本溢价，暴利惊人。
至此，关于立立电子董事长李立本（原浙大海纳总裁）对浙大海纳被掏空是否有责任的争论也达到了高潮。据了解，立立电子所从事的是半导体行业，与浙大海纳上市时的主营业务完全相同；立立电子成立之初的项目，正是浙大海纳上市募集资金的主要投向项目；立立电子此次上市的核心资产就是当年宁波海纳（浙大海纳控股子公司）主营的硅抛光片和硅外延片，目前主要生产6英寸硅抛光片，而这一项目在多年前也属于浙大海纳，而且就是1999年其IPO的主要募资项目。
对此，知名证券维权律师严义明表示，公司挂牌的时间推迟、监管层开始调查对市场来说是个积极的信号。他认为，公司上市前首先要考虑该公司的基础是不是合法，它的业务来源是不是涉及对其他公司的侵犯，而一旦涉及侵犯，就应该依法要求恢复原状；而此次立立电子上市的核心资产来自于浙大海纳，而且就是1999年浙大海纳IPO时募集资金投向的项目。立立电子的资产和主营业务的获取涉嫌侵犯浙大海纳的权益，因此建议证券监管部门对公司进行深入调查。
另有业内人士表示，由于目前上市公司的上市是核准和保荐人制度相接合的，而一些公司为了达到上市的目的有可能进行一些包装，顺利通过发审委的审核，而在此过程中，保荐人承担公司的部分法律责任。
公司回应掏空之说
记者注意到，在立立电子此前举行的网上路演中，针对投资者对于董事长李立本是否存在掏空浙大海纳的质疑，总经理林必清也首次做出回应，并且阐明浙大海纳陷入困境原因，为投资者释疑解惑。
林必清表示，李立本确曾担任浙大海纳总裁，后来浙大海纳大股东将股权转让给邱忠保，李立本遂辞去浙大海纳全部职务。浙大海纳上市后进行的业务重组和股权转让都是根据当时控股股东的战略调整作出的，主要原因一是控股股东作出了高校应逐步退出产业运作的决策，二是自2000年下半年开始半导体产业出现全球性大衰退。
公开资料显示，2002年3月，立立电子与宁波海纳签订了《股份回购合同》，按每股人民币1.4元的价格回购了宁波海纳持有的公司300万股股份。据了解，做出这个决定的，正是时任浙大海纳总裁的李立本。两个月后，李立本自己掏钱增资立立电子60万股，持股2.92%，为第五大股东。此后，李立本等人进一步加大了对立立电子的控制。李立本持股比例增至14.17%，成为公司第一大股东。市场分析认为，这一系列的转手事实上是在为日后控制立立电子做铺垫。也因此有股民认为，这也导致浙大海纳陷入困境。
对于后来浙大海纳陷入困境的原因，林必清同时解释说，自2003年邱忠保通过受让股权获得浙大海纳控制权后，进行了大量违法操作，对浙大海纳造成了严重危害。中国证监会已对此立案调查并对责任人员作出了严厉处罚。根据中国证监会《行政处罚决定书》，邱忠宝在获得浙大海纳实际控制权之后，利用其控制地位，违法违规挪用浙大海纳资金，并让浙大海纳为其控制的其它关联企业借款及欠款提供连带责任保证担保，使浙大海纳资产质量严重下降，负债金额急剧增加，陷入资不抵债、濒临破产的境地。（网易财经综合每日经济新闻、京华时报报道）
(本文来源：解放网-每日经济新闻 ) 
最近更新时间：2008-07-19 21:18:36 浏览数(6)
